En un esfuerzo de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) por promover la transparencia, la competencia y la innovación en el sector financiero, el pasado 2 de julio se promulgó una nueva normativa que regula las finanzas abiertas en Chile. Esta iniciativa, conocida como el Sistema Financiero Abierto (SFA), establece un marco claro y detallado para la interacción entre las Instituciones Proveedoras de Información (IPI) y los Proveedores de Servicios basados en Información (PSBI). A continuación, exploraremos los pilares y detalles fundamentales de esta regulación innovadora.

Principios fundamentales de las finanzas abiertas

El SFA se sustenta en principios clave que buscan asegurar la interoperabilidad y el acceso equitativo a la información financiera. Entre estos principios destacan:

1. Cumplimiento de estándares técnicos: las IPI deben adherirse a estándares técnicos especificados por la Comisión para el buen funcionamiento del SFA. Esto garantiza que todas las partes operen bajo un marco común y compatible.
2. Trato No Discriminatorio: Las IPI y los IPC no pueden discriminar a terceros receptores de datos. Esto implica que deben ofrecer igualdad de condiciones en el acceso a APIs, servicios de consulta y límites de respuesta, sin privilegiar a ciertas instituciones sobre otras.
3. Servicios basados en identidad certificada: una vez certificada la identidad de las entidades proveedoras de servicios, las IPI deben ofrecer servicios autorizados al usuario de información según sus perfiles, sin requerir acuerdos adicionales.
4. Transparencia en las condiciones de servicio: todas las condiciones de servicio deben ser públicamente accesibles, asegurando que todas las partes interesadas puedan informarse adecuadamente antes de iniciar cualquier tipo de interacción.

Distribución de costos y regulación tarifaria

Uno de los aspectos más cruciales del SFA es la regulación de la distribución de costos entre las IPI y los PSBI. Aquí se establecen varias condiciones claras:

• Costos incrementales directos: los costos que las IPI pueden reembolsar deben ser públicos, objetivos, equitativos y no discriminatorios. Estos costos se determinan utilizando parámetros establecidos por la Comisión, asegurando una estructura de costos justa y transparente.
• Limitaciones en los cobros: las IPI no pueden cobrar a los PSBI salvo para reembolsar costos incrementales directos asociados con el volumen de consultas que superen umbrales específicos definidos por la Comisión. Esto evita prácticas tarifarias abusivas y asegura que los costos sean razonables y proporcionales al servicio prestado.
• Prohibición de comisiones adicionales: la Ley Fintec prohíbe que las IPI cobren comisiones adicionales a los clientes o a los PSIP por la ejecución de órdenes de pago, garantizando la transparencia y la equidad en las transacciones financieras.

Determinación de umbrales y parámetros de costos

Para facilitar la implementación del SFA, se han establecido umbrales específicos de llamadas o consultas mensuales por cliente y por PSBI para diferentes tipos de información financiera, como términos y condiciones, canales de atención, posiciones financieras históricas y productos vigentes. Estos umbrales aseguran que las IPI y los PSBI puedan operar de manera eficiente sin incurrir en costos adicionales innecesarios.

Implementación y supervisión

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) jugará un papel crucial en la implementación y supervisión del SFA. Se encargará de revisar y ajustar los umbrales vigentes según sea necesario, utilizando información detallada sobre el funcionamiento del sistema proporcionada por los participantes del mercado financiero. Además, la CMF asegurará el cumplimiento de todas las disposiciones establecidas en la normativa, incluyendo la transparencia en los costos y el acceso equitativo a la información, en un plazo de 24 meses a a partir de la publicación de la presente norma.

Impacto y futuro de las finanzas abiertas en Chile

La implementación del SFA marca un hito importante en la evolución del sector financiero chileno hacia un entorno más competitivo y accesible. Al promover la interoperabilidad y la transparencia, se espera que las Finanzas Abiertas fomenten la innovación en productos y servicios financieros, beneficiando tanto a consumidores como a empresas.

La normativa de finanzas abiertas en Chile establece un marco regulatorio robusto que promueve la competencia y la eficiencia en el sector financiero. Al adherirse a principios de transparencia, no discriminación y costos equitativos, el SFA sienta las bases para un futuro financiero más inclusivo y dinámico en el país.